Macroeconomic policy
Public finance
Human development
Statistics
Energy Trade
Monetary policy
Institutional reforms
Healthcare Education
Finance
Knowledge-based economy
Environment
Welfare improvement
ICT4D Investment
Urbanization
Governance
Real sector of economy
Issue # 9 (May 2013)
Финансовая либерализация:
условия развития розничного банковского бизнеса
в Узбекистане
Развитие малого бизнеса и частного предпринимательства становится все более значимым фактором
экономического роста и обеспечения занятости в Узбекистане. За период с 2000 по 2012 гг. вклад сектора
в производство ВВП увеличился с 31 до 54,6%, в занятости – с 49,7 до 76%. Динамичное развитие сектора
формирует повышенные требования к развитию банковской розницы, под которой понимается предо-
ставление услуг физическим лицам и индивидуальным предпринимателям.
В течение 2006-2011 гг. среднегодовой прирост депозитов физи-
ческих лиц составил 55,1%, потребительских кредитов – 41,8% 1 .
Доля розничных кредитов в структуре кредитного портфеля бан-
ков возросла с 8,4% до 11,7%. Доля расчетов, осуществляемых с
использованием пластиковых карт, в общем объеме розничного
товарооборота и платных услуг населению достигла почти 25%.
Активно развивается предоставление банковских услуг посред-
ством интернет и мобильного банкинга. Вместе с тем, по между-
народным «меркам» уровень развития розничного банкинга в
Узбекистане остается недостаточным. Об этом свидетельствует
уровень проникновения розничного кредитования, который со-
ставляет 2,4% к ВВП (в развитых странах – более 50%).
Сохранение текущей ситуации на рынке розничных банковских
услуг несет ряд вызовов. В частности:
а) Сдерживается расширение кредитной активности банков.
Показатель ИСД (индекс развития сберегательного дела) 2 в 2011
году составил 5,18. Другими словами, только 5,18% своих сово-
купных среднегодовых доходов население держит на депозитах
в банках. Низкий уровень депозитной базы является одним из
факторов, ограничивающих ресурсную базу банков и, как след-
ствие, сдерживающих их кредитную активность.
б) Ограничивается стимулирование потребительского спро-
са. Банковский сектор слабо задействован в процессах стимули-
Динамика развития показателей рынка розничных бан-
ковских услуг в Узбекистане (2006-2011 гг.)
9
Уровень проникновения розничного кредитования по
странам мира (объем розничных кредитов к ВВП, %)
14
8
11,7
7
12
7,9
10
6
8,4
5
6,7
4
8
6
4,8
3
4
2
1
рования потребительского спроса, который становится важней-
шим внутренним фактором экономического роста в условиях
нестабильности внешних рынков. В структуре активов банков
доля потребительских кредитов составляет всего 5,7% 3 .
в) Расширяется внебанковский оборот наличных денеж-
ных средств. Отсутствие широкого перечня привлекательных
финансовых услуг усиливает склонность населения к альтер-
нативным сбережениям (иностранная валюта, недвижимость и
др.), стимулируя расширение небанковского оборота наличных
денежных средств. Только в течение 2003-2009 гг. стоимость не-
движимости в Ташкенте, столице страны, возросла в 3 раза.
г) Теряется значительная часть потенциальной прибыли
банков. В странах с развитым финансовым рынком на долю
розничных продуктов приходится более 50% прибыли банков,
в России - 35%. Расширение банковских розничных услуг будет
способствовать росту прибыли и, соответственно, укреплению
сектора и повышению его инвестиционных возможностей.
Расчеты показывают, что за счет активизации розничных опера-
ций банков возможно привлечение дополнительного объема
сбережений населения во вклады в банках даже при существую-
щем уровне доходов и доверия к банкам. Так, минимальный ре-
зерв по привлечению средств населения во вклады может соста-
вить от 854 млрд. сум до 1290 млрд. сум 4 или 4,2-6,3% от текущего
3,3
2,4
1,7
0
2
0
2006
2007
2008
2009
2010
Розничные кредиты, % к ВВП
2011
Великобритания
Канада
США
Корея
Япония
Германия
Франция
Эстония
Италия
Литва
Польша
Чехия
Китай
Болгария
Румыния
Бразилия
Россия
Азербайджан
Узбекистан
99
91
83
82
67
56
53
44
42
37
30
29
28
25
18
15
10,2
6,5
2,4
0
Депозиты физических лиц, % к ВВП
20
40
60
80
100
120
Доля розничных кредитов в структуре активов, %
Доля розничных кредитов в структуре кредитного портфеля, %
Center for Economic Research
5, 1 st blind alley, Usmon Nosir str.
Tashkent 100070, Uzbekistan
Tel: +99871 150-02-02,
281-45-56/57/58/59;
Fax: +99871 281-45-48
www.cer.uz
The Center for Economic Research is jointly supported by the United Nations
Development Programme (UNDP) and the Government of Uzbekistan
The views and opinions expressed in this material do not necessarily reflect the official positions of the
Center for Economic Research or the United Nations Development Programme.
UNDP Country Office in Uzbekistan
4, Taras Shevchenko str.
Tashkent 100029, Uzbekistan
Tel: +99871 120-34-50, 120-61-67;
Fax: +99871 120-34-85
www.undp.uz